Dans ce contexte économique fluctuant et peu rassurant, les épargnants recherchent plus que tout la sécurité. Les fonds structurés en assurance vie ont le vent en poupe et l’intérêt suscité pour ce produit d’épargne n’a cessé d’augmenter surtout depuis l’inflation. Si les investisseurs se tournent vers les produits structurés, c’est sans doute pour leur ratio gain/sécurité dont ils jouissent. Découvre dans cet article les avantages de ce placement financier.
Qu’est-ce qu’un fonds structuré en assurance vie ?
Les fonds structurés sont des véhicules d’investissement collectifs en valeurs mobilières qui peuvent être acquis par des particuliers via leur contrat d’assurance vie. Dans le cas d’un fonds à capital garanti, il est possible de protéger le capital investi en acceptant certaines conditions. La durée de détention pour un fonds à capital garanti est limitée à 5 à 8 ans. De plus, la moitié des parts investies en actions peuvent être dirigées vers des fonds structurés via le contrat d’assurance vie.
Le produit structuré est donc une combinaison de plusieurs instruments financiers qui permettent des profils de rendement adaptés aux besoins des investisseurs. Ces produits structurés sont basés sur un sous-jacent, également appelé une variable de référence, qui peut être un indice boursier, un panier d’actions, etc. Ils permettent de protéger le capital investi en totalité ou partiellement sous certaines conditions. Le rendement espéré appelé coupon sera versé selon des modalités spécifiques.
Les fonds structurés en assurance vie permettent aux investisseurs de diversifier les risques et d’optimiser les rendements de leurs placements financiers.
Quels sont les 3 grands types de fonds structurés ?
Il existe trois grands types de fonds structurés, à savoir les fonds à capital garanti, les fonds à rendement variable et les fonds à formule.
Les fonds à capital garanti
Les fonds à capital garanti sont conçus pour offrir une protection du capital investi à l’échéance, généralement après une période de détention de 5 à 8 ans. En acceptant certaines conditions, les investisseurs peuvent s’assurer que leur capital ne sera pas inférieur au montant initial investi, même en cas de fluctuations du marché. À ce jour, le fonds à capital garanti est sans doute le produit structuré le plus plébiscité de cette dernière décennie. Entre la remontée des taux d’intérêt et l’inflation, les épargnants préfèrent jouer la sécurité. Ainsi, ils bénéficient d’un potentiel rendement étudié en amont, selon un scénario prédéfini de performances du sous-jacent. Dans un même temps, l’investisseur sécurise son capital.
Les fonds à rendement variable
Les fonds à rendement variable offrent la possibilité de profiter des opportunités du marché boursier, mais il expose le capital investi aux risques. Le rendement de ces fonds dépend de la performance du sous-jacent et peut varier en fonction des mouvements du marché. Les fonds à rendement variable offrent ainsi un potentiel de rendement supérieur aux fonds structurés à capital garanti, mais comportent également un niveau de risque plus élevé. Eh oui, on n’a rien sans rien !
Les fonds à formule
Les fonds à formule, comme leur nom l’indique, sont structurés autour d’une formule d’investissement spécifique qui détermine le rendement du produit. Cette formule peut être basée sur divers paramètres, tels que la performance d’un indice, la volatilité du marché ou d’autres critères prédéfinis. Les investisseurs connaissent ainsi à l’avance les conditions de rendement de leur investissement. Ils ont ainsi une vision sur le long terme et peuvent se projeter.
Comme tu l’auras sans doute compris, à moins d’être un crack de la finance, avant de se lancer dans le fonds structuré en assurance vie, mieux vaut faire appel à ton conseiller financier. Chez Uptimi, nous étudions ensemble ton profil d’investisseur et ton aversion au risque afin d’Uptimizer ton placement !
Quels sont les avantages du fonds structuré en assurance vie ?
Tu te demandes quels sont les avantages du fonds structuré via l’assurance vie. La première chose à considérer est le contexte économique dans lequel nous évoluons aujourd’hui. La fluctuation des marchés financiers et l’incertitude planante face à leur évolution ont changé les règles du jeu. Avec le fonds structuré, tu obtiens une vision claire et définie en amont de l’avenir de ton placement. Reste à savoir jusqu’où tu es prêt à prendre des risques !
Transparence sur les performances de ton placement
D’abord, parlons performance et protection du capital. Contrairement à un investissement classique en bourse, avec un produit structuré, tu connais les principaux paramètres de l’opération dès le départ. Tu sais quelles sont les perspectives de gain fixées à l’avance, les conditions de garantie de ton épargne, les conditions de perte éventuelle, et la durée maximale de l’investissement. Ton épargne est gérée en toute transparence.
Limitation des risques
Mais ce n’est pas tout ! Les produits structurés te permettent d’investir sur les marchés financiers sans être complètement exposé au risque de perte. En cas de baisse des marchés ou de l’indice sous-jacent du produit et selon la formule de fonds choisie, tu peux même protéger ton capital investi. Dans certains cas, tu peux même générer un gain en cas de baisse, ce qui est super avantageux !
Bien sûr, en échange de cette protection, la performance sera plafonnée. Par exemple :
- si l’indice sous-jacent grimpe de 10 % sur un an, mais que la formule du produit prévoit un gain de 5 % par an, ton rendement sera plafonné à 5 %. Tu ne bénéficieras pas complètement de la progression du sous-jacent (on ne peut pas tout avoir…)
- En revanche, si l’indice n’a gagné que 3 % sur la période, mais que le mécanisme prévoit de générer un rendement de 5 % en cas d’évolution positive, tu auras surperformé le marché avec ton produit structuré.
C’est pareil en cas de baisse de l’indice, si le produit le prévoit dans sa formule : si la baisse ne dépasse pas un certain seuil (comme -10 %, -20 % , voire -50 % ), tu obtiendras le gain prévu. Ce n’est que si le repli du sous-jacent excède la protection prévue à la date de constatation fixée dans la formule que tu subiras une perte en capital équivalente.
Un rendement avantageux
Il existe de multiples formules de produits structurés, mais la plupart des offres sur le marché reposent sur une formule dite d’autocall. Celle-ci te permet de récupérer ton investissement par anticipation dès que le sous-jacent a rempli le critère fixé par la formule. Par exemple, si l’indice de référence atteint ou dépasse son niveau initial, tu récupères ton coupon, ce qui est vraiment pratique !
Sache que la plupart des offres du marché ne redistribue pas les intérêts du sous-jacent, surtout quand il s’agit d’un produit structuré appuyé sur une ou plusieurs actions. En tant qu’investisseur particulier, tu n’as pas accès à cette source de rendement, qui peut pourtant être un moteur de performance non négligeable dans l’investissement en actions.
Quels sont les risques liés aux produits structurés en assurance vie ?
Ce serait mentir que de dire que le risque zéro n’existe pas, surtout lorsqu’il s’agit de finance ! Il y a effectivement plusieurs types de risques à prendre en compte dans les offres du marché liées aux produits structurés.
Le risque de défaut de l’émetteur, de faillite ou de mise en résolution
Si l’émetteur du produit fait défaut, les investisseurs pourraient perdre tout ou une partie de leur capital, peu importe les autres facteurs favorables comme la performance des actifs sous-jacents.
Le risque de marché
Le produit est toujours lié aux fluctuations des marchés financiers, à la hausse comme à la baisse. Cela signifie que tu restes exposé(e), au moins en partie, à un risque de perte de ton capital si les marchés financiers viennent à s’effondrer.
Le risque de liquidité
Même si un marché secondaire existe, il peut ne pas offrir suffisamment de liquidités pour permettre aux investisseurs de vendre avant l’échéance ou de négocier facilement le produit. Le manque de liquidité peut avoir un impact négatif sur la valeur du produit, car les investisseurs pourraient ne pas pouvoir vendre facilement ou à des prix qui t’empêcheraient de réaliser le rendement escompté. Dans le pire des scénarios, tu pourrais perdre une partie de ton investissement.
Rassure-toi, nos coachs financiers et conseillers en assurance t’aident à évaluer ces risques et à les comprendre. En ayant une gestion pilotée par des experts de tes fonds structurés en assurance vie, tu limites la casse !
Les produits structurés peuvent donc être une option intéressante pour les investisseurs qui recherchent une certaine protection de leur capital tout en ayant la possibilité de générer des gains. Cependant, il est important de bien comprendre les caractéristiques, les risques et les frais associés à ces produits avant de les souscrire. N’hésite pas à te faire conseiller par l’un de nos experts en investissement pour t’assurer que le fonds structuré en assurance vie correspond à tes besoins et à ta situation financière.